Investiční dotazník

K čemu je investiční dotazník pro posouzení vhodnosti?

Investiční dotazník pro posouzení vhodnosti slouží k tomu, aby správce dle § 15 ZISIF získal důkladné informace o znalostech a zkušenostech investora, jeho finančním zázemí a investičních cílech – tedy vytvořil jeho investiční profil. Na základě těchto informací může správce kvalifikovaně posoudit, zda je nabízená služba nebo strategie vhodná a odpovídá odbornosti a potřebám investora.

Vyplnění dotazníku je klíčové pro zajištění, že poskytované služby budou v souladu s požadavky a nejlepším zájmem investora, zejména v oblasti pochopení souvisejících rizik. Informace získané prostřednictvím dotazníku jsou chráněny zákonem o ochraně osobních údajů a podléhají mlčenlivosti.

Pokud investor neposkytne pravdivé nebo úplné odpovědi, může dojít k nesprávnému vyhodnocení jeho potřeb a doporučení nevhodné investiční strategie. Odmítnutí vyplnit dotazník může navíc znamenat, že správce nebude moci danou investici převzít do správy.

Cílem dotazníku je tedy zajistit, aby investice odpovídaly schopnostem, znalostem a očekáváním investora a minimalizovalo se riziko nevhodných rozhodnutí.

Co obsahuje investiční dotazník?

Investiční dotazník obsahuje klíčové otázky zaměřené na získání komplexního přehledu o investičním profilu klienta. Jeho obsah se typicky dělí do několika oblastí:

1. Znalosti a zkušenosti investora

– Typy investičních nástrojů, se kterými má investor zkušenost (např. akcie, dluhopisy, fondy, deriváty). – Délka a četnost investičních aktivit. – Rozsah znalostí o konkrétních finančních produktech (např. jak fungují akcie nebo rizika spojená s deriváty). – Předchozí investiční vzdělání nebo odborná praxe.

2. Finanční situace

– Výše pravidelného příjmu a jeho zdroje. – Celkový majetek (včetně nemovitostí, úspor, investic). – Výše závazků (hypotéky, úvěry, půjčky). – Podíl disponibilních prostředků určených k investování. – Schopnost absorbovat případné ztráty (tzv. schopnost nést riziko).

3. Investiční cíle

– Účel investování (např. růst kapitálu, příprava na důchod, pravidelný příjem, zajištění proti inflaci). – Délka investičního horizontu (krátkodobý, střednědobý, dlouhodobý). – Preferovaný styl investování (konzervativní, vyvážený, dynamický).

4. Tolerance k riziku

– Ochota podstoupit riziko krátkodobých ztrát ve prospěch dlouhodobých výnosů. – Postoj ke kolísavosti investiční hodnoty. – Případná averze vůči ztrátám. – Preference diverzifikace vs. rizikovějších koncentrací investic.

5. Specifické otázky k regulatorním požadavkům

– Schopnost porozumět finančním nástrojům a jejich fungování. – Souhlas s možností investovat do složitějších produktů (např. strukturované fondy, deriváty). – Případné další požadavky na přístup k informacím nebo zprávám.

6. Právní a administrativní aspekty

– Souhlas s pravidly ochrany osobních údajů a mlčenlivosti. – Potvrzení, že poskytnuté informace jsou pravdivé a aktuální. – Instrukce pro aktualizaci údajů v případě změn.

Je posouzení vhodnosti zákazníků-investorů pro alternativní fondy povinné?

Ano, posouzení vhodnosti zákazníků-investorů je nově od 1. 7. 2024 pro alternativní fondy ze zákona povinné. Tuto povinnost stanoví § 15 odst. 4 písm. c) ZISIF, který ukládá povinnost zajistit, aby nabízené služby byly vhodné pro konkrétního zákazníka. Tímto posouzením se ověřuje, zda má zákazník dostatečné znalosti, zkušenosti a finanční možnosti k pochopení a zvládnutí rizik spojených s investicí do alternativních fondů.